美国总统特朗普执政百日行政令分析：美国关税政策对中国经济和能源的影响

美国总统特朗普在执政百日内，推出的高额关税决定犹如一颗巨石投入水面，在全球激发涟漪效应。从美国 对临近国家加拿大、墨西哥和中国商品加征关税，以及对钢铁、铝和汽车行业征收特定行业关税，到“解放日”推出的全面“对等关税”，引发中国和国际社会的反制措施，再到美国按下的除中国以外的90天暂缓键；从全球两大经济体中美进入持续施压的“关税阶梯”，中美贸易已近中断。近日美国总统首提关税降调。百日之内，关税高压和变化对世界经济发展和能源市场造成巨大震荡和变化的不确定性。

关税冲击下的经济挑战与韧性

美国关税政策对全球贸易秩序和产业链的冲击势必拖累全球经济，进而抑制能源供需市场的稳定和增长。根据《世界经济展望》报告的预测，2025年全球经济产出的增长率将从2024年的3.3%降低到2.8%。近日，国际货币基金组织（IMF）将美国通胀预期从2%上调至3%，将其经济增长预期从2.7%下调至1.8%。同时下调了对中国、欧洲以及其他经济体的经济增长预期，但表示这些地区政府的财政支持可能有助于缓解关税带来的冲击。

关税风波中锚定绿色航向

在全球能源格局因受美国关税冲击而加剧全球能源市场的不确定性 —— 地缘政治风险溢价推动原油价格波动，新能源贸易壁垒高筑。此轮关税政策将加速新能源产业深耕内需市场，加速多元化合作和海外布局，增加发展中国家的可再生能源贸易和援助，从而加快国内的能源转型进程，并为全球转型提供动能。

根据国家统计局统计数据，2025年一季度全社会能源消费总量比上年同期增长3.6%，增速比2024年放缓0.7个百分点。能源消费结构持续优化，一季度非化石能源占能源消费总量比重比上年同期提高1.5个百分点。

2025年一季度全社会用电量同比增速相对较低，仅为2.5%。风光发电量增量（1110亿千瓦时），超全社会用电量的实际增量（582亿千瓦时）。中国风电和光伏发电合计新增装机7433万千瓦，累计装机14.82亿千瓦，首次超过以煤电为主的火电装机（14.51亿千瓦）。“十四五”以来化石能源发电装机比重累计下降了25.9%（比重从2020年底的55.2%降至2025年3月底的40.9%）。

受世界和国内经济增速放缓影响，能源消费的增长受到抑制。电力增速仍是拉动能源需求的重要力量，从电力部门来看，2025年电力需求增速低于去年水平。电力增量主要来自可再生能源发电。煤电需求增速降低，煤电耗煤量的增长低于2024年水平，且电力结构清洁化加速。

从煤炭消费来看，煤电仍是煤炭消费增长的主要驱动因素，在新能源灵活深度调峰需求下，煤电兜底保供和调节性作用将进一步凸显。总体来看，电力煤炭需求增长速度放缓，化工用煤需求扩张以及供热耗煤刚性增长，钢铁、建材等行业的煤炭需求将以更快的速度下滑，民用散煤在清洁取暖政策推动下持续走低。初步估计，2025年煤炭消费总量持平或微弱增长，预计2025年峰值平台期有望提前到来。

从石油消费来看，2025年地缘冲突将进一步加剧国际石油市场的不确定性，国际能源署（IEA）近日发布月度报告，考虑贸易摩擦的负面影响和电动车普及率的上升，2025年全球石油需求增长将降至73万桶/日，较之前预期减少约30%，而2026年需求增幅预计进一步减缓，仅为69万桶/日。

2023年中国成品油消费已达峰，2024年原油消费下降1.2%，2025年中国新能源汽车市场渗透率达将达到50%。一季度新能源汽车产销分别完成318.2万辆和307.5万辆，同比分别增长50.4%和47.1%。此外，汽车行业燃油效率提升措施的实施，长距离的大量货物运输公改铁，矿山电动重卡的使用以及交通设施的改善，房地产和基础建设增速放缓，促使交通部门和非道路移动机械的耗油量将继续下滑。化工原料用油仍将持续增长，并成为石油消费增长的主要动能。整体来看，未来石油消费将在国内经济发展和三大耗油部门的消费状况共同作用下，于平台期内波动下调。

从天然气消费来看，其在供应端和消费端的各领域具有独特的比较优势，其煤炭替代作用明显，既可在平抑新能源大量接入的电网调峰、交通领域低碳化发展、工业领域减排、城市环境污染治理等方面发挥重要作用，也可为储能，高渗透绿氢，碳捕获、利用与封存等颠覆性技术突破和能源体系平稳转换赢得时间。此外，电子、新能源汽车产业链等保持较快增长，也会形成工业用气需求的新增长点。预计天然气需求将延续中高增长态势。目前天然气进口量占消费总量的42%左右，中美的关税博弈将促使中国从美国进口的油气和少量煤炭转向其他国家。

全球治理体系将动态调整和重构

在全球能源转型与气候治理的关键时期，美国凭借其作为世界第二大温室气体排放国、历史上最大排放国以及全球最大石油和天然气生产国的地位，将关税政策与能源自主深度捆绑。美国以 “重塑美国产业竞争力” 和 “重构全球化权力格局” 为核心目标，从多边协商机制转向单边强制手段，将关税作为重塑国际能源格局、重构全球产业链的战略工具。这种政策转向打破了原有的国际经济秩序，加剧了全球贸易的紧张局势，也给全球能源市场的稳定与发展带来巨大挑战。

作为全球最大的温室气体排放国与化石能源消费国，中国迅速崛起成为全球最大的清洁能源生产国。自 “双碳” 目标实施的五年以来，中国构建了全球规模最大、发展速度最快的可再生能源体系，打造了全球最为完整且庞大的新能源产业链，贡献了全球80%以上的光伏组件和70%的风电装备，以及全球四分之一的新增绿色面积，新能源汽车全球市场份额超70%。过去十年间，在全球风电和光伏发电项目平均度电成本分别累计下降超过 60% 和 80% 的进程中，中国的技术创新与产业发展发挥了关键推动作用。中国是全球经济贸易中新的增长引擎，更以自身的发展成果助力全球清洁低碳转型，帮助众多国际伙伴以低成本实现能源转型的跨越，顺利迈入新能源时代。

2024 年，全球清洁能源投资规模达到化石燃料投资的两倍，清洁能源关键技术成本的大幅降低，使其在部分国家的能源安全战略中占据重要地位。然而，美国的关税政策却在此时搅动全球贸易格局，引发深度重构，给全球治理带来了极大的不确定性。但从长远来看，这次世界治理格局的重构，看似偶然，实则必然。

值得注意的是，全球化虽面临暂时倒退的风险，但其作为世界经济发展的必然趋势，并不会彻底消失；能源转型虽遭遇阻碍，但其作为应对气候变化、实现可持续发展的核心路径，方向坚定不移。历史经验表明，全球治理体系的每一次重大变革，都诞生于危机与震荡之中。全球治理将在阵痛中不断进化，在应对挑战的过程中寻求新的平衡与共识，构建更加公平、合理、包容的全球能源治理体系。中国作为能源转型坚定的践行者也必将在这一进程中发挥积极作用。

参考资料：

2.https://www.gov.cn/zhuanti/2025yjdjjsj/index.htm

3.https://www.gov.cn/lianbo/fabu/202504/content_7019193.htm

4.https://www.rfi.fr/cn/%E4%B8%AD%E5%9B%BD/20250421-%E4%B8%93%E5%AE%B6%E6%96%99%E4%B8%AD%E6%B8%AF%E4%BB%8A%E5%B9%B4gdp%E9%9A%BE%E8%BE%BE%E6%A0%87-%E6%8A%95%E8%A1%8C%E7%BA%B7%E4%B8%8B%E8%B0%83%E4%B8%AD%E5%9B%BDgdp%E9%A2%84%E6%9C%9F-%E6%9C%80%E4%BD%8E%E4%BB%853-4

5.https://www.stats.gov.cn/sj/sjjd/202504/t20250417_1959349.html