美国总统特朗普执政百日行政令分析：关键矿产相关行政命令分析
关键矿产开发与利用对国家的高科技和贸易，以至政治和国防有着极其重要，甚至不可替代的作用。世界主要国家都在积极开发、利用和拥有关键矿产作为国家重要战略。
特朗普政府的金属矿产行政令梳理
特朗普总统第二任期上任初始，就发布了多项金属矿产行政令，重点围绕关键矿产安全、钢铝贸易保护和产业链本土化三个方向，采用了多层次的差异化关税政策：战略物资（如铜、稀土、铀）豁免关税以确保供应，北美贸易伙伴享受优惠待遇（符合USMCA原产地规则可免税），其他国家则面临较高关税。
在关键矿产方面，豁免加税，但强化本土通过232条款对稀土、铀等关键矿产及其衍生品启动安全调查，重点评估对中国的依赖风险；同时下令加速国内矿产开发，推动包括铜矿在内的全产业链本土化。
在传统钢铝领域，采取了更严格措施。美国政府终止了与加拿大、墨西哥、欧盟等传统盟友的优惠安排，对其钢铝产品分别征收25%关税，并扩大征税范围至衍生制品。同时加强执法力度，严查规避行为。
对铜产品，则采取了更谨慎的方式，启动232条款调查，重点评估供应链安全和外国垄断风险，为后续可能的关税措施做准备。
在汽车及零部件领域，对非北美原产的整车及零部件征收25%关税，并特别关注来自中国的关键零部件，赋予商务部动态调整征税范围的权力。
在产业安全审查方面，责令重新评估日本新日铁收购美国钢铁公司一案，凸显外资收购涉美战略资产时对“国家安全优先”的审查刚性，体现其对产业链控制权的高度重视。
2025年2月-4月初美国钢铁、铝、铜及关键矿产关税调整表
信息来源：U.S. White House
政策的核心和手段
新一任特朗普政府的矿产政策体现了“美国优先”的战略主张，并突出了"去依赖化"诉求，尤其针对中国等特定国家，同时也影响到传统盟友。这些政策展现出明显的贸易保护主义倾向，其政策核心目的包括：确保国家安全，减少在关键矿产资源上对中国等国的依赖；其次是推动产业链本土化，重点提升钢、铝、铜及稀土等矿产的国内生产能力；最后是压制中国在全球矿产供应链中的主导地位，特别是在稀土加工、铜冶炼等关键环节。
政策工具主要包括关税、安全审查、产业补贴等，通过《贸易扩展法》第232条和《国防生产法》等法律工具。政府采取了多管齐下的手段，包括加征关税、提供本土投资激励、审查外资收购以及在特定领域强化与盟友的供应链合作等。通过关税手段重塑供应链，平衡贸易逆差，同时在战略物资上保持灵活性，从经济安全与供应保障进行双重考量。
给全球矿业的发展带来的冲击
美国国内方面，25%关税提升进口成本，一定程度上抑制进口，本土钢厂获得短期红利，但下游制造业（如汽车、建筑）承受成本上涨压力。据WIND数据库显示，2025年第一季度，美国钢铁市场供需双增，但总库存下降至近年同期最低水平。3月份美国国内钢铁基准价格涨至900美元/短吨，较年初上涨约25%。国际市场方面，传统出口国被迫转向亚洲、拉美寻找新市场，将加剧区域供应过剩和价格竞争。值得注意的是，各国可能转向采购中国低价钢材，这可能引发新一轮反倾销调查。
关税增加和扩大征收扩围后，美国本土冶炼产能利用率提升，但下游制造业（汽车、航空业）成本增加。美国波士顿咨询公司报告显示，新的关税措施将使美国钢铁和铝进口成本增加约220亿美元，衍生产品（如飞机零部件）成本额外增加多达290亿美元1。国际市场上，加拿大、墨西哥、欧盟受影响显著，失去免税优惠，可能寻求WTO申述或反制措施。USMCA原产地要求将倒逼北美供应链加速区域化整合。中国铝出口面临更严格的原产地审查，通过转口贸易等规避关税难度加大。关税政策为原本就呈波动不稳定的全球铝矿贸易蒙上了阴影。
虽然目前部分商品关税豁免，但启动232调查或导致未来限制精炼铜进口，回收产业可能获政策支持。而美国推动本土冶炼项目面临环评和开发周期长的挑战。若实施铜关税，全球供应链将重组，主要出口国可能转向欧亚市场。作为清洁能源关键材料，铜供应波动将影响新能源产业成本。由于中国占据全球50%以上冶炼产能，产能闲置风险上升。
图片来源：北京大学能源研究院&中国地质大学（北京）自然资源战略发展研究院
关键矿产是实现净零碳排放目标和能源转型不可缺少的物质基础，也成为各国资源竞争博弈的焦点。新一届特朗普政府关税上对特定关键矿产（如稀土、锂、钴）给予豁免，但强化了控制，并通过《国防生产法》推动本土加工和直接投资，加强盟友合作。关税豁免下暗藏博弈，具体表现为：
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重组供应链：组团方式深化与澳大利亚(稀土)、加拿大(铀)等盟友合作。试图与乌克兰达成长期矿产协议。长期将减少对中国稀土的依赖。
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发展回收与替代：推动废旧电池回收（锂、钴）。寻找海洋矿产。铀矿开发可能 重启，保障核能供应。
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应对中国反制：中国已限制稀土出口（中国占全球稀土产量的90%以上4），并提高技术壁垒（如磁体专利）。
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供应多元化：欧盟或效仿美国，对关键矿产推行"友岸、近岸外包"战略。
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技术封锁加剧：美国可能联合盟友，限制高端冶炼技术输出（如稀土提纯、高纯锂链多元化）。
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市场风险：若中国反制限制出口，全球稀土、锂价可能急剧波动，短期冲击中 国出口企业利润，影响全球供应链稳定。
这些变化带来矿产贸易流向重组，正在重塑全球矿业格局，各方需审慎应对新的挑战与机遇。
关键矿产是绿色能源转型不可缺少的物质基础。以风力和太阳能光伏发电为例，铜、铁、铝、镍和稀土元素是制造风力发电设备不可或缺的关键矿产；铜、镍、镉、镓是太阳能光伏产业发展必备的关键矿产。根据IEA预测，到2040年，在可持续发展情景下，风、光发电的装机量将在目前的水平上增长3倍。风力、太阳能光伏发电对关键矿产需求将增加1倍以上，对稀土的需求更是增长4倍以上。
钢铝关键矿产及关税行政令引发了全球资源性博弈。短期上，加剧全球贸易紧张，贸易摩擦与成本上升；中长期上，推动供应链区域化、政治化分割。全球关键矿产贸易已呈现出增长与波动并存、集中与多极化交织的复杂格局，或将影响清洁能源转型进程。近期主要从三个方面体现：
原材料价格上涨直接推升了生产成本。钢铝铜等基础材料涨价造成风电塔架、光伏支架和电池制造成本攀升。同时，钢铁制品及衍生钢铁制品（如预制件）加征关税也提高了充电桩等新能源基础设施的建设投入。成本上涨可能延缓清洁能源项目推进。若中国限制关键矿产出口，美国电池产业还将面临原料断供风险，进一步加剧清洁能源转型的复杂性。长期来看，这可能促使全球清洁能源供应链加速向北美、欧盟、亚洲三大区域分化，企业不得不重新布局以应对区域化趋势。
关税政策直接影响汽车轻量化进程。铝价上涨推高了电动车车身和包装成本。高关税倒逼北美车企提升本土化率，但电池材料（锂、钴）仍严重依赖进口，需进一步政策协调。衍生铝制品（如电池外壳、车身板）征税可能延缓全球电动汽车的普及速度。这促使车企重新审视供应链布局。
在光伏、风电、电池与电动车等清洁能源领域，中国企业具有全球主要产能和最大技术输出。面对政策变化，正在采取多元化调整策略：在光伏风电领域，企业加快全球化布局的脚步，在东南亚设厂利用当地出口配额，同时推进技术创新降低成本，并通过扩大内需消化产能。在电池电动车领域，通过海外投资布局上游资源、发展新型电池技术降低对关键矿产依赖、在海外建厂规避贸易壁垒。各方需在维护产业链稳定的同时，寻求新的发展机遇。
对中国的影响和应对
新一届特朗普政府以国家安全为由，通过系列行政令全面干预钢、铝、铜及关键矿产供应链，后续有可能针对矿产资源采取更为激进的措施：一是针对特定国家扩大关税范围，将更多矿商品纳入232关税，甚至全面矿产禁令；二是通过“矿产安全伙伴关系”（MSP）联合盟友垄断锂、钴等资源供应，构建排除中国的全球供应链网络。
针对矿产行政令，中国政府采取了反制，在对应提高关税的同时对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施。值得注意的是，这场关税大战虽然是新一届特朗普政府行为，但矿产贸易格局的调整并非短期现象，而是全球产业链深度重构的重要组成。未来一定时期内，全球矿产供应链将呈现明显的区域化特征，技术民族主义抬头，创新重要性日益突出，地缘政治因素影响加大。美国企业可能加速向“友岸”“近岸”甚至本土转移产能，中国企业将加速自主化和市场多元化进程。而矿产资源博弈的焦点或在于：中国能否以技术优势突破封锁？美国能否快速建立稀土、锂等自主供应链？欧盟如何平衡对美合作/对华合作和战略自主？
中国的应对之策需保持战略定力，既积极有效应对短期挑战，有一定弹性，更需着眼长远发展。确保矿产产业链安全与发展是博弈关键之一：短期应对策略主要聚焦在关税反制和加强出口管制，同时平衡策略，资源安全需保障。中期发展重点关注产业升级与国际合作，提升保障配套能力，大力发展循环经济以减少进口矿依赖，构建多元化的资源供应网络和矿业合作。长期战略着眼于技术创新与市场、制度优化。加强国际矿业话语权体系，加强标准制定权（如推动中国稀土、电池标准成为国际基准，制定国际绿色矿业标准）。市场布局高度注重开拓东南亚、中亚、非洲、中东等新兴市场，重视国际合作的软环境和硬环境变化。
在4月25日的中央政治局会议上，中央政府强调了“坚定不移扩大高水平对外开放”，“以高质量发展的确定性应对外部环境急剧变化的不确定性”，“要坚持用深化改革开放的办法解决发展中的问题”，会议释放出深化改革开放的重要信号，将成为接下来工作的政策发力点。
参考文献
1.《国际观察丨你收关税，谁来埋单——美国加征钢铝关税招致多方批评》，人民网http://world.people.com.cn/n1/2025/0313/c1002-40438064.html
2.《关税影响解读——铝】美国实施“对等关税”，严重扰乱全球供应链格局》，安泰科铝研究团队https://mp.weixin.qq.com/s/01vjnz2v5yok3hI7VrAdnw
3.《稀土进口量两倍于出口，我国占据产业链高端——2024年10月海上丝路贸易指数解读》，中国一带一路网https://www.yidaiyilu.gov.cn/p/01S3P0ID.html
4.《商务部海关总署公告2025年第18号公布对部分中重稀土相关物项实施出口管制的决定》，商务部https://aqygzj.mofcom.gov.cn/qdml/art/2025/art_e6fdff450d0e4e2da15eb56c7ee15535.html
